Já passou pela sua cabeça comprar opções no lugar de ações?

Afinal, o primeiro passo de todo investidor quando ele decide começar a investir em ações, é abrir conta em uma corretora e comprar ações de Petrobras (PETR4), Vale (VALE3), Itaú (ITUB4) ou ações de empresas que pagam bons dividendos. 

É muito comum para qualquer assessor de investimentos ou atendente de corretora, ouvir esse anseio dos novos aventureiros do mercado de renda variável.

Mas, será que você precisa alocar todo o seu patrimônio em uma “única cesta”?

Ou seja, em ações de uma única empresa para conseguir adquirir o lote padrão de 100 ou 1.000 ações?

E mais: se caso você não tiver o suficiente para comprar o lote padrão, terá que se contentar com o lote fracionário? 

Ou será que pode adotar outra estratégia e conseguir diversificar seus investimentos em ações com apenas R$ 1.000,00 – R$ 2.000,00 – R$ 5.000,00 ou R$ 10.000,00?

Por incrível que pareça, é possível sim e vamos descrever essa operação em nosso artigo de hoje.

Se você não sabe o que é opção e como funciona, recomendo que leia os nossos artigos sobre opções que já escrevi aqui no blog:

Também incentivo e muito você assistir meu curso de opções, onde ensino como tudo funciona e o melhor, é gratuito!

Clique aqui e aprenda opções

Confira abaixo o que separamos de informações sobre esse assunto!

Opções no lugar de ações: entenda a estratégia

De maneira técnica e explicativa, a estratégia de compra de opções no lugar de ações, consiste na escolha de determinada empresa, que possua uma expectativa de alta no curto prazo e que possua opções/derivativos dessas ações sendo negociadas na B3, no exemplo que vamos utilizar, vamos trabalhar com opções de compra (CALL).

Também existe a alternativa da compra de opções no mercado de balcão, porém, isso é um pouco mais complexo e o acesso é um pouco mais restrito devido as quantidades exigidas para iniciar nesse segmento. 

Na maior parte das vezes, nos moldes que montamos, a estratégia consiste na compra de derivativos do ativo objeto desejado, com delta mais próximo possível de 100% – é claro que nunca vamos pegar um derivativo com 100% de delta, mas buscamos os mais dentro do dinheiro, para ter o maior delta possível.

Por que esse detalhe do DELTA?

O delta é uma das gregas das opções, que diz quanto o prêmio de uma opção vai oscilar para cima ou para baixo, dependendo de quanto os preços das ações, do ativo objeto, oscilam para cima e para baixo.

De maneira grosseira, podemos dizer que uma opção de Petrobras com 95% de delta, sobe 95 centavos de valor em seu prêmio, para cada um real que as ações de Petrobras subirem.

E que essas mesmas opções bem dentro do dinheiro perdem 95 centavos de prêmio, para o primeiro um real que as ações, ativo objeto, caírem. 

A partir do segundo 1 real, essa regra muda um pouco, tanto para cima como para baixo. 

Explicação e o pulo do gato!

Se você prestou atenção no parágrafo acima, você percebeu que uma opção bem dentro do dinheiro pode te proporcionar o mesmo lucro e o mesmo risco, como se você estivesse realmente comprado nas ações, mas comprado em opções dessas ações. 

Por que comprar opções seria interessante? 

Ainda mantendo o exemplo acima, em dias atuais, para você comparar ações de Petrobras, para ganhar esse um real por ação, você precisaria gastar R$ 28,00 reais por ação para aproveitar essa oportunidade de valorização.

E é aí que o diferencial das opções aparece!

Curso Mercado de Opções

Para você ganhar os 95 centavos no prêmio, com esse mesmo um real de movimentação do ativo objeto (ações de Petrobras), você gastaria apenas R$ 4,00 ou R$ 5,00 comprando opções bem dentro do dinheiro com quase 100% de delta! 

Ou seja, você gasta 4 ou 5 vezes a menos do valor que gastaria na compra das ações e ainda sobra um dinheiro para realizar outros investimentos, em outro mercado, diversificando sua carteira e mitigando os riscos.

Sabe o que é mais interessante?

Para cada um real que as ações forem subindo, o delta da opção vai aumentando, para 96%,97% ou 98% e você vai surgindo a movimentação de alta. 

Mas na queda, para cada um real que o ativo objeto for se desvalorizando, o delta vai diminuindo para 80%, 70% ou menos, fazendo com que, num pior cenário de queda devastadora, você perca cada vez menos.

Conclusões

A compra de opções de compra bem dentro do dinheiro no lugar da compra das ações, é uma estratégia muito utilizada por fundos, assets e até mesmo aqueles conhecidos COEs oferecidos por corretoras e bancos. 

É uma forma de diminuir os seus riscos e até mesmo ter mais rentabilidade nos seus investimentos.

Se você gostou ou ficou alguma dúvida sobre como comprar ações no lugar de opções, deixe aqui nos comentários.

A pontuação dos nossos leitores
[Total: 4 Média: 5]